Opções De Negociação De Estratégias Básicas

10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além da compra de uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarão se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, veja Casamento Puts: A Relação de Proteção.) 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de propagação de chamadas Bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocou a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de um out-of-the-money. - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções de straddle longo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Ativo e data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de chamada e opção com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da colocação será tipicamente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Propagação da borboleta Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta se espalhe. Esta estratégia difere porque usa as chamadas e coloca, em oposição a uma ou a outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos, limitando o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia O que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro) Nada contido nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores possam lucrar com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Princípios básicos de noção e estratégias básicas de negociação Aqui eu quero cobrir algumas das opções básicas. Em particular, quero me concentrar na compreensão da motivação por trás da compra ou venda de uma opção. A partir daí, observe algumas estratégias de opções básicas para entender melhor os blocos de construção para estratégias mais avançadas. Se você é novo para as opções, veja o que é um contrato de opção antes de entrar em alguns dos fundamentos da opção, que eu vou discutir aqui. Uma das razões pelas quais muitas vezes as pessoas são intimidadas pelas opções é que elas parecem muito complexas. Sim, há muito mais variáveis ​​para eles do que simplesmente negociar um estoque, mas tentamos simplificar alguns dos conceitos de opções básicas para você começar. Mais tarde, adicione conceitos adicionais à medida que são necessários. A maioria das pessoas pensa sobre as opções em termos de compra de uma chamada ou de compra. Se eu comprar uma chamada, geralmente ganharei dinheiro quando o instrumento subjacente (estoque) subir. Se eu comprar uma venda, geralmente ganharei dinheiro quando o instrumento subjacente (estoque) diminuir. Agora, deixe-me perguntar-lhe isso. Se eu sou o comprador de uma opção, quem é o vendedor. A resposta é. O market maker das opções. Market Makers e o outro lado do comércio de opções. No mercado de opções, existe um fabricante de mercado que DEVE ter o outro lado do seu pedido, se estiver no preço de venda (se ele estiver vendendo) ou preço de oferta (se ele estiver comprando ). Ok, isso pode parecer ir além dos princípios básicos das opções. Mas confie em mim, isso é realmente importante para entender. O fabricante de mercado não apenas vende opções, ele também pode comprá-las para compensar seu risco, reduzir os tamanhos de posição e assim por diante. Então, um contrato de opção que ele me vende pode, na verdade, ser um contrato que ele comprou de outra pessoa. Quem é essa pessoa Eles podem ser possivelmente outro comerciante de opções de varejo ou um investidor institucional. Nesse caso, o outro comerciante é aquele que tem a expectativa oposta. Eu posso comprar uma opção de compra porque espero que o estoque suba, mas eles vendem a opção de compra porque esperam que as ações baixem ou, pelo menos, permaneçam abaixo do preço de exercício vendido. Da mesma forma, talvez eu tenha comprado uma opção de venda porque espero que as ações baixem, mas o outro comerciante me vendeu a opção de venda esperando que o estoque permaneça acima do preço de exercício vendido. Obviamente, alguém estará certo nesse comércio e alguém ficará errado. A questão é. Quem tem melhores chances Por que as opções de compra podem ser arriscadas Para ajudar a entender melhor este ponto, deixe-me ilustrar. Digamos que estou de alta em POT (Potash Corp) e gostaria de tirar proveito de um movimento ascendente. Eu posso comprar o 90 call para 5.80. Para que eu faça algum dinheiro neste comércio, o que deve acontecer, POT deve ser de pelo menos 95.80 por vencimento, apenas para que eu termine. Se POT tenha feito uma mudança brusca em apenas algumas semanas, eu posso fazer um bom retorno sobre esse comércio. Agora, vamos olhar para o outro lado do comércio. Suponha que o vendedor do 90 call esteja atualmente segurando 100 ações da POT que compraram no preço de mercado de hoje (86) e me venda a chamada 90 para 5.80. O que eles querem que aconteçam Se as ações não chegam a lugar algum, expiram, elas mantêm a 5.80 e a base de seus custos é agora 80.20 (86 - 5.80). Se o estoque for até 89.95 por vencimento, eles ainda conseguem manter os 5.80 E eles poderiam vender o estoque para um lucro combinado de 9.75. Isso é um ROI de 11 em apenas 4-6 semanas. Alternativamente, eles poderiam simplesmente vender outra chamada para 90 ou até 95 para o próximo mês e receber algum prêmio adicional. Vamos então rever os dois lados. A. Eu compro uma opção de chamada e preciso que ela mude muito para ganhar dinheiro. B. Eu vendo uma opção de compra e eu ganho se o estoque subir um pouco, um pouco ou o estoque simplesmente não vai a lugar nenhum. Qual troca tem mais risco, penso que as opções de compra o fazem. Isso significa que eu não compro opções. Não. Isso significa que eu os compro com a consciência de que as chances favorecem o vendedor mais do que o comprador. Estratégias de negociação de opções básicas Agora que Ive abordou algumas das opções básicas, revele algumas estratégias de opções básicas que poderiam ser construídas a partir de uma opção de compra ou opção de colocação. Práticas de negociação de aprendizado estratégias de amplificação de especialistas do TradeKingrsquos Incompatibilidade de três opções Cinco dicas para chamadas cobertas bem sucedidas Opção Reproduz para qualquer condição de mercado A opção avançada desempenha Top Five Things Opções de ações Os comerciantes devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem risco e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. 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