Opções De Negociação De Valor Intrínseco

Opções de preço Se você for para ser bem sucedido opções de negociação, é imperativo que você entenda como eles são preços. Especificamente, você deve saber a diferença entre o valor intrínseco eo valor extrínseco. Estes são os dois componentes principais que compõem o preço de uma opção e são fundamentalmente importantes para praticamente todas as estratégias de negociação que você pode usar. Você também deve saber que todos os contratos de opções negociados nas bolsas estão listados com um preço de oferta e um preço de venda e você deve reconhecer o significado disso. Nesta página, explicamos todos os aspectos relevantes de como as opções têm preço. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o valor intrínseco do corretor Em termos muito simples, o valor intrínseco é o valor real e tangível de um contrato de opções. Às vezes é referido como valor fundamental e é basicamente a quantidade de lucro, se houver, que está incorporada em um contrato de opções em um ponto específico. O valor intrínseco está intimamente relacionado com as opções de dinheiro, o que é um conceito muito importante. O dinheiro das opções é essencialmente a relação entre o preço de exercício de uma opção e o preço atual do ativo subjacente, e define se um contrato de opções está no dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro. Isto é amplamente determinado pelo valor intrínseco. Quando o preço do ativo subjacente de uma opção é favorável ao detentor em relação ao preço de exercício do contrato, existe essa opção no valor intrínseco. Por exemplo, imagine que você tenha uma opção de compra com base no estoque na Empresa X com um preço de exercício de 20, enquanto as ações da Empresa X estão sendo negociadas em 25. As opções têm valor intrínseco de 5, como você poderia teoricamente fazer 5 lucros exercitando sua Opção para comprar o estoque às 20 e depois vendê-lo aos 25. Se o estoque da Companhia X fosse negociado em 30, então o valor intrínseco seria de 10. Da mesma forma, imagine uma opção de venda baseada em ações da Companhia Y com um preço de exercício de 50, Enquanto o estoque da empresa Y está sendo comercializado em 48. O valor intrínseco aqui é de 2, como você poderia, teoricamente, fazer 2 lucros comprando o estoque às 48 e, em seguida, exercitar sua opção para vendê-lo aos 50. Quando o valor intrínseco é em uma opção, é Disse estar no dinheiro. É possível, é claro, que um contrato de opções não tenha valor intrínseco. Se uma opção de compra tiver um preço de exercício maior do que o preço atual do título subjacente, não haveria nenhum lucro a partir do exercício da opção nesse ponto e, por isso, não há valor intrínseco. O mesmo seria verdade para uma opção de venda que tivesse um preço de exercício inferior ao preço atual do título subjacente. Nessas circunstâncias, diz-se que o contrato está fora do dinheiro. Quando o preço de exercício de um contrato de opções é igual ao preço do título subjacente, o contrato é dito no dinheiro. O cálculo do valor intrínseco é bastante simples. Para opções de chamadas, você subtraga o preço de exercício do preço atual do título subjacente. Para opções de venda, você subtrai o preço atual do título subjacente ao preço de exercício. O valor intrínseco não pode ser um número negativo. Se não houver valor intrínseco, então o valor intrínseco é considerado zero. Todos os contratos de dinheiro têm valor intrínseco, enquanto nos contratos de dinheiro e fora dos contratos de dinheiro não. Valor extrínseco O valor extrínseco de um contrato de opções é a parte menos tangível do preço. É determinado por fatores diferentes do preço do título subjacente e também pode ser conhecido como valor premium ou valor de tempo. É essencialmente a parte do preço que explica o risco assumido pelo escritor da opção. O valor extrínseco é basicamente o custo real de possuir uma opção, porque qualquer valor intrínseco que você paga já está refletido no lucro teórico atual do contrato. A razão pelo qual o valor extrínseco é conhecido como valor de tempo é porque um dos principais fatores que afetam o valor extrínseco de um contrato de opções é o tempo restante até a expiração. De um modo geral, o valor extrínseco será maior quando houver mais tempo restante. À medida que um contrato se move em direção à data de validade, o valor extrínseco geralmente diminuirá devido à deterioração do tempo, e há menos tempo para que o preço da garantia subjacente se mova. O valor do tempo não é um rótulo particularmente preciso para o valor extrínseco, pois há mais fatores envolvidos do que apenas o elemento de tempo. Para entender verdadeiramente o valor extrínseco, você precisa entender como os modelos de preços, como o modelo Black Scholes, trabalho e ajuda na negociação de opções. No entanto, quando você está apenas começando com o comércio de opções, é suficiente entender apenas os princípios básicos. Principalmente o fato de que ele representa o verdadeiro custo de possuir uma opção e serve como compensação ao escritor do contrato pelo risco que eles estão tomando. Calculando com precisão o valor extrínseco pode ser bastante complicado e, novamente, você realmente precisa entender os modelos de preços das opções, mas existe, na verdade, uma maneira relativamente simples de calcular o quanto você está pagando em valor extrínseco para qualquer contrato de opções que você compre. Como mencionamos acima, quaisquer contratos de opções que estão no dinheiro ou fora do dinheiro não têm valor intrínseco. Portanto, o preço de qualquer opção de dinheiro ou fora do dinheiro é composto inteiramente de valor extrínseco. Para um contrato no dinheiro, o valor extrínseco pode ser determinado simplesmente por deduzir o valor intrínseco do preço. Por exemplo, se uma opção no dinheiro estiver vendendo para 3 e tiver um valor intrínseco de 1, a opção do valor extrínseco deve ser 2. Simplesmente, fornecendo-lhe o preço de uma opção e pode calcular o valor intrínseco, então É bastante fácil calcular também o valor extrínseco. Preço de oferta Preço de venda do amplificador O preço da oferta e o preço de compra das opções não são afetados pela forma como os preços reais são determinados, mas sim pela forma como as opções são compradas e vendidas nas bolsas. Sempre que você ver o preço das opções cotadas nas bolsas, você verá dois preços listados: o preço da oferta e o preço do pedido. Você realmente precisa entender a diferença entre esses preços e por que essa diferença existe. O preço da proposta para qualquer contrato específico é o preço ao qual você pode vender, ou escrever, para aqueles contratos. O preço de venda é o preço ao qual você pode comprar esses contratos, e sempre será maior do que o preço da oferta em qualquer momento. A diferença entre o preço da oferta e o preço do pedido é o spread da proposta, esta é a margem construída que ajuda a determinar o custo das opções. É importante que você esteja ciente disso, porque essa margem é efetivamente um custo de negociação. Se você estiver negociando e comprando e vendendo contratos com regularidade, então o spread de oferta pode ter um impacto significativo em seus lucros. Por exemplo, se você comprar contratos com a intenção de vender assim que houver um pequeno aumento no preço, esse aumento deve ser maior do que o tamanho do spread de oferta se desejar fazer um retorno. O principal motivo para o spread de oferta de oferta é atrair fabricantes de mercado para o mercado. Os fabricantes de mercado existem basicamente para assegurar que haja liquidez suficiente no mercado para que os comerciantes compram e vendam as opções que desejam negociar. Se não houver compradores e vendedores suficientes, então o mercado pode estagnar e é difícil executar as transações escolhidas. Os fabricantes de mercado resolvem esse problema entrando efetivamente para facilitar um comércio quando uma das partes deseja comprar ou vender, mas não há nenhuma outra parte disposta a preencher o outro lado da transação. Em troca de manter o mercado em movimento, os criadores de mercado podem comprar ao preço da oferta e vender ao preço do pedido, tornando assim uma pequena margem em todos os negócios que eles fazem. A maioria das citações também contém outro preço: o último preço. Este é o último preço em que um determinado contrato foi negociado. Com certos instrumentos financeiros, o último preço é particularmente significativo, mas não é extremamente relevante quando as opções de negociação. Isto é devido ao fato de que o preço das opções pode mudar sem que haja uma transação. Um exemplo disto seria quando o preço da segurança subjacente se movesse dramaticamente. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - All Right Reserved. Real-Time After Hours Pre-Market News Citação do resumo das notas instantâneas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Valor intrínseco Valor intrínseco - Definição O valor incorporado nas opções de dinheiro. Valor intrínseco - Introdução O valor intrínseco eo valor extrínseco são os dois componentes que compõem o preço de uma opção de estoque. O valor intrínseco, ou às vezes conhecido como Valor Fundamental, é o valor que permanece em uma opção quando todo seu valor extrínseco diminuiu devido a Time Decay. É o valor real de um estoque que foi incorporado no preço da opção. Compreender o que é o valor intrínseco e como compõe o preço de uma opção de compra de ações é um conhecimento fundamental de que qualquer pessoa que quer começar a negociar opções deve ter. Este tutorial deve explicar em detalhes o valor intrínseco, como é importante e como é calculado. Explosive Options Trading Mentor Saiba como os meus alunos ganham 43 Lucros por comércio, de forma confiável, Opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão O que é o valor intrínseco das opções O valor intrínseco das opções é o valor do seu estoque subjacente incorporado Preço da opção. Na verdade, os comerciantes de opções compram opções de compra de ações por essas opções ganhando valor intrínseco (estratégia de negociação de Long Call ou Long Put). Quando você compra opções de chamadas. Você faz isso porque quer lucrar quando o estoque sobe. Quando o estoque se move mais e mais alto, mais e mais do valor das ações são incorporados ao preço da opção sob a forma de valor intrínseco. Por exemplo, a AAPL está negociando às 100 hoje e você comprou opções de chamadas de preço de exercício da AAPLs 100. Se a AAPL aumentar para 150 no vencimento das opções de compra, suas opções de compra de 100 batidas valerão valor de 50, porque elas permitem que você compre AAPL em 100 quando é negociado em 150. Esse valor intrínseco é 50. Da mesma forma, se você possui as opções de venda de preço de exercício da AAPLs 200 quando a AAPL está negociando em 150, essas opções de venda também teriam um valor intrínseco de 50, porque elas permitem que VENDE ações da AAPLs em 200 quando se trata de apenas 150. Basicamente, o valor intrínseco É o valor que você receberá ao exercer suas opções de dinheiro. Como é o valor intrínseco calculado Para entender completamente o conceito de Valor intrínseco, primeiro é preciso familiarizar-se com as opções de dinheiro. Opções de dinheiro é um conceito extremamente importante na negociação de opções e afeta diretamente como o valor intrínseco é calculado. O preço de uma opção de compra de ações é composto por dois componentes de valor intrínseco e valor extrínseco. O valor intrínseco de uma opção de estoque é o valor incorporado devido ao quanto a opção está no dinheiro. Valor extrínseco de uma opção de estoque é o dinheiro extra que você está pagando acima do valor intrínseco para possuir essa opção. A imagem abaixo descreve o componente de preço de uma opção de compra no dinheiro. O preço das ações no exemplo acima é 10, enquanto o preço de exercício da opção de compra é 9. Como a opção Call permite que seu detentor compre o estoque em 9 quando o estoque é negociado em 10, existe um valor de 1,00 incorporado ou intrínseco valor. Como tal, fora do preço total de 1,30 para a opção de compra acima, 1 é valor intrínseco, enquanto que 0,30 é Valor extrínseco. Fora das opções de dinheiro. Que são opções sem valor construído, consistiria apenas em Valor extrínseco. Em suma, as opções de dinheiro contêm valor intrínseco e valor extrínseco, enquanto as opções de dinheiro possuem apenas valor extrínseco, porque não há valor incorporado na opção. Todas as opções possuem valor extrínseco, enquanto que apenas as opções de dinheiro possuem valor intrínseco. O valor intrínseco também será sempre o mesmo para opções de estilo americano e opções de estilo europeu. Fórmula para calcular o valor intrínseco do preço de exercício e do preço de ações Valor intrínseco das opções de compra de dinheiro Preço de ações - Preço de exercício Valor intrínseco das opções de pagamento do dinheiro: Assumindo o preço das ações 10, Preço de exercício 9, Preço da opção 1.30 Valor intrínseco 10 - 9 1.00 Neste caso, fora do preço total de 1.30, 1.00 é o valor intrínseco enquanto 0.30 é o valor extrínseco. Valor intrínseco das opções de pagamento do dinheiro Preço de exercício - Preço de ações Valor intrínseco das opções de pagamento do dinheiro: Assumindo o preço das ações 10, Preço de exercício 11, Preço da opção 1.25 Valor intrínseco 11 - 10 1.00 Neste caso, fora do preço total De 1.25, 1.00 é o valor intrínseco enquanto 0.25 é o valor extrínseco. Tudo no dinheiro e fora das opções de dinheiro contém apenas valor extrínseco e nenhum valor intrínseco. Características do valor intrínseco Não decai ao longo do tempo Ao contrário do valor extrínseco, o valor intrínseco não diminui ou se deteriora ao longo do tempo. Ele permanece estagnado, desde que o estoque subjacente não se mova. As opções só serão deixadas com seu valor intrínseco quando expirarem. Alterações com o valor intrínseco do estoque subjacente mudam quando o estoque subjacente se move. O valor intrínseco aumenta à medida que o estoque subjacente passa cada vez mais no dinheiro e o valor intrínseco torna-se zero quando o estoque subjacente se desloca para fora do dinheiro. Valor intrínseco das opções de compra e opções de compra O valor intrínseco das opções de compra aumenta à medida que as ações superam o preço de exercício das opções de compra. O valor intrínseco das opções de venda aumenta à medida que o estoque cai abaixo do preço de exercício das opções de venda. Perguntas de valor intrínseco